AL123 人文社科会员免费专区文学 2025-08-19

上市公司再融资实务操作指引_宋焕政_AZW3_MOBI_EPUB_PDF_电子书（无页码）_宋焕政

内容节选

第二节与上市公司发行新股的信息披露和文件制备一、信息披露概述信息披露制度,也称公示制度、公开披露制度,是上市公司为保障投资者利益、接受社会公众的监督而依照法律规定必须将其自身的财务变化、经营状况等信息和资料向证券管理部门和证券交易所报告,并向社会公开或公告,以便使投资者充分了解情况的制度。上市公司发行新股过程中信息披露包括从发行人董事会作出发行新股预案、股东大会批准,直到获得中国证监会核准文件为止的有关信息披露。中国证监会《上市公司证券发行管理办法》（2006年5月6日）规定：证券发行议案经董事会表决通过后,应当在两个工作日内报告证券交易所,公告召开股东大会的通知。使用募集资金收购资产或者股权的,应当在公告召开股东大会通知的同时,披露该资产或者股权的基本情况、交易价格、定价依据以及是否与公司股东或其他关联人存在利害关系。股东大会通过本次发行议案之日起两个工作日内,上市公司应当公布股东大会决议。上市公司通过中国证监会关于本次发行申请的审核决定后,应当在次一工作日予以公告：第一,不予受理或者终止审查；第二,不予核准或者予以核准。上市公司决定撤回证券发行申请的,应当在撤回申请文件的次一工作日予以公告。上市公司在公开发行证券前的2～5个工作日内,应当将经中国证监会核准的募集说明书摘要或者募集意向书摘要刊登在至少一种中国证监会指定的报刊,同时将其全文刊登在中国证监会指定的互联网网站,置备于中国证监会指定的场所,供公众查阅。增发新股过程中的信息披露,是指发行人从刊登招股意向书开始到股票上市为止,通过中国证监会指定报刊向社会公众发布的有关发行、定价及上市情况的各项公告。一般包括《招股意向书》、《网上、网下发行公告》、《网上或网下路演公告》、《发行提示性公告》、《网上、网下询价公告》、《发行结果公告》以及《上市公告书》等。（一）通过证券交易所网站的信息披露上海证券交易所和深圳证券交易所均对在其交易所上市的公司发行新股的信息披露作出有关规定,二者的规定基本一致。这里以上海证券交易所的规定为例说明。 1.发行公司及其主承销商须将发行公告、招股意向书全文、备查文件和附录（以下简称相关文件）在上海证券交易所网站（http：／／www.sse.com.cn）披露。 2.发行公司及其主承销商在证券交易所网站披露招股意向书全文及相关文件前,须向证券交易所提交以下材料：（1）中国证监会核准发行公司增发股份的文件；（2）发行公司招股意向书全文及相关文件的书面材料；（3）发行公司招股意向书全文及相关文件的电子文件磁盘；（4）发行公司及其主承销商关于保证招股意向书全文及相关文件的电子文件与书面文件内容一致,并承担全部责任的确认函。 3.发行公司及其主承销商必须在刊登招股意向书摘要前一个工作日17：00前,向证券交易所提交上述全部文件。 4.发行公司及其主承销商须在刊登招股意向书摘要的当日,将招股意向书全文及相关文件在证券交易所网站上披露,并对其内容负责。 5.发行公司及其主承销商未在证券交易所网站上披露招股意向书全文及相关文件的,不得在报刊上刊登招股意向书及其摘要。 6.发行公司及其主承销商在证券交易所网站上披露招股意向书全文等,暂不需要缴纳费用。（二）通过中国证监会指定报刊的信息披露增发新股过程中涉及的诸如《招股意向书摘要》、《网上、网下发行公告》、《网上或网下路演公告》、《发行提示性公告》、《询价区间公告》、《发行结果公告》以及《上市公告书》等,须在至少一种中国证监会指定报刊上刊登。 1.上市公司增发股票的信息披露。（1）当采取网下、网上同时定价发行方式时,需要披露以下文件： T-2日,招股意向书摘要、网上网下发行公告、网上路演公告见报。 T日,刊登公开增发提示性公告。 T＋3日,刊登网下发行结果公告。 T＋4日,刊登网上发行中签结果公告（如有）。（2）当增发采取在询价区间内网上申购与网下申购相结合的累计投标询价,且原社会公众股股东具有优先认购权的方式时,假设T日为网上申购日,则上述公告刊登的时间和顺序一般为（日期为工作日）： T-4日,刊登招股意向书及网上、网下发行公告、网上路演公告。 T-3日,增发股份提示性公告。 T-1日,询价区间公告。 T＋3日,发行结果公告。 T＋X日,上市公告或股份变动公告,须在交易所对上市申请文件审查同意后,且增发新股的可流通股份上市前3个工作日内刊登。 2.上市公司配股的信息披露。假设T日为股权登记日,则有关公告刊登的时间和顺序为（所有日期为工作日）： T-2日,刊登配股说明书、发行公告及网上路演公告。T＋1日～T＋5日,刊登配股提示性公告。 T＋X日,刊登股份变动及上市公告书。该公告须在交易所对上市申请文件审查同意后,且所配股票上市前3个工作日内刊登。二、上市公司公开发行证券申请文件目录第一......