AL123 人文社科会员免费专区文学 2025-07-18

开启财富宝库：一本书看懂多元化理财策略_陈伟岸_AZW3_MOBI_EPUB_PDF_电子书（无页码）_陈伟岸

内容节选

4.1 要投“基”，先打好这些常识基础随着民众理财观念不断增强，理财人群越来越广泛，并且资产在理财工具上的配置日趋多样化，基金已成为越来越多人除在银行存钱、购买债券之外的理财选择。一些并不炒股的投资者都参与到基金理财的队伍之中，特别是20岁至30岁的年轻人，这个年龄段的人参与基金投资的比例比其他年龄段的更高一些。究其原因，在移动互联网时代到来之后，支付宝与微信两大移动支付平台，以及其他第三方平台，都开通了基金理财相关功能或开设了基金频道，这使得年轻人参与基金理财更方便。虽然基金理财的参与方式格外便利，资金门槛较低，甚至1元就能起投基金，但是不能因为太容易参与，就忽略对基金知识的学习，毕竟基金理财的风险要远大于在银行存款和债券理财。简单来说，要想打开基金宝库，实现基金理财的预期，就不能靠运气，更不能靠蒙，而是必须有扎实的知识储备。否则，可能一进场就成为郁闷的“韭菜”。那么，对于有意向参与基金理财或刚参与基金理财的新手来说，该掌握哪些必懂的基金知识呢？为了方便大家快速入门和上手，本节将介绍基金相关的常识。在投资基金之前应先好好学习理论，就像学开车一样，在坐上驾驶员的位置学习操作前，应该先打好理论知识的基础。 4.1.1 基金管理人基金管理人是公募基金的主要角色之一，不过“基金管理人”的“人”并不是指个人或自然人，而是指公司或者机构。《中华人民共和国证券投资基金法》第十二条规定：“公开募集基金的基金管理人，由基金管理公司或者经国务院证券监督管理机构按照规定核准的其他机构担任。”在这里，我们主要讨论的基金管理人是基金管理公司。有一首脍炙人口的歌曲《相约一九九八》唱道：“来吧，来吧，相约一九九八，相约在甜美的春风里，相约那永远的青春年华。”对中国公募基金来说，1998年也是如沐春风的一年，被誉为“中国公募基金元年”。原因有二：一是1998年我国第一批公募基金公司成立，二是1998年我国第一批公募基金发行。 1998年3月3日，《中国证券监督管理委员会关于国泰基金管理有限公司开业申请的批复》同意了国泰证券有限公司报送的国泰基金管理有限公司开办申请。同年3月5日，国泰基金管理有限公司，即国泰基金，在上海成立，这是中国第一家公募基金管理公司。同年成立的其他基金公司还有南方基金、华夏基金、华安基金、博时基金、鹏华基金等。在基金公司中，负责管理基金的岗位称为“基金经理”。通常，基金公司发行的每只基金都有一位或两位及以上的基金经理负责管理。基金的投资组合、投资策略、投资计划等均由基金经理主导。打个比方，如果说基金是一艘船，基金经理就是这艘船的船长，船的航行计划是由船长来定的。如果说基金是一支足球队，基金经理就是教练，球队比赛的排兵布阵都由教练决定。一般而言，一位基金经理管理的基金不限于一只，尤其是一些经验丰富或名气大的明星基金经理，大多会同时管理多只基金。新手基金经理基本上从管理单只基金开始。需要注意的是，基金的表现，尤其是主动型基金，与基金经理的管理能力有较为密切的关系。因此，在选择基金时，不可忽视基金经理的因素。 4.1.2 基金托管人根据《中华人民共和国证券投资基金法》第三十二条，基金托管人“由依法设立的商业银行或者其他金融机构担任”。在实践中，基金托管人主要是取得基金托管资格的商业银行。简单来说，基金托管人就是在基金管理人和基金投资者之外，负责资金托管的第三方机构。换言之，基金公司发行基金所募集到的资金并不是直接存放在基金公司的银行账户中，而是放在第三方机构即基金托管人的银行托管账户中。通常，对于基金而言，这种由第三方机构托管的方式就称为“第三方托管”。担任基金托管人的商业银行一般被简称为“托管银行”。具体基金的详情介绍中会直接说明相应的托管银行。其实，之所以让商业银行当基金托管人，主要是为了保证基金资产的安全，是出于保障基金投资者资金安全的考虑。这样一来，在买入基金后，投资者就不必担心资金会被不当转移或挪用了。 4.1.3 基金分类根据《中华人民共和国证券投资基金法》第四十五条，按照运作方式，基金主要分为封闭式基金和开放式基金。 1. 封闭式基金 1998年3月27日，我国正式成立了第一批公募基金，也是第一批封闭式基金，分别是南方基金的“开元证券投资基金”（简称“基金开元”）、国泰基金的“金泰证券投资基金”（简称“基金金泰”）。这两只封闭式基金的募集规模都是20亿元，基金单位面值都是1.00元，发行的份额都是20亿份，存续期限（封闭期）也都是15年。1998年4月7日，“基金开元”和“基金金泰”分别在深圳证券交易所、上海证券交易所正式上市交易。封闭式基金的英文名称为Closed-end Fund，一般简称为“CEF基金”。根据《中华人民共和国证券投资基金法》第四十五条，封闭式基金即采用封闭式运作方式的基金，......