AL123 人文社科会员免费专区文学 2025-07-18

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内容节选

（十二）部分IPO造假案例客观地说，国内IPO项目财务造假的程度确实令人触目惊心。但是，我们有理由相信，随着证券市场的成熟，监管和处罚手段的严厉，公司和中介机构自身的成熟，注册制的推出，财务造假这种行为将越来越没有市场，并成为市场唾弃的行为。本书此处摘录部分造假仍有一定的必要性，其意义在于警示。（1）天丰节能IPO造假案 2014年2月12日，中国证监会做出〔2014〕19号行政处罚决定书，对河南天丰节能板材科技股份有限公司、李某、孙某等19名责任人（包括董事长、财务总监、董事、总经理、独董、监事会主席和两名监事、7位副总经理和董事会秘书）就丰收节能IPO申报中的违法行为做出行政处罚。行政处罚决定书认定天丰节能在IPO项目申报过程中存在的主要违法行为是财务造假和公司财务不独立，公司在独立性方面存在严重缺陷，信息披露相关内容存在虚假记载。其中财务造假包括如下6个方面。①三年虚增销售收入共计92560597.15元。②虚增固定资产：通过虚构固定资产采购和贷款利息支出资本化，2010年至2011年累计虚增固定资产和在建工程10316140.12元，占2011年末公司资产总额的3.08%；2010年至2012年共计虚增固定资产和在建工程27923990.26元，占公司2012年末资产总额的5.83%。③虚增利润：2010年至2012年天丰节能虚增利润共计34390224.35元。④虚列付款：三年虚列13家供应商付款共计29441438.62元。⑤关联交易披露不完整，隐瞒关联交易。⑥账银不符，伪造银行对账单。对天丰节能及公司主要责任人员的处罚决定为：对公司给予警告，并处以60万元罚款；对董事长和财务总监给予警告，并分别处以30万元罚款；对董事王某给予警告，并处以10万元罚款；对包括独立董事在内的15名董监高给予警告，并分别处以5万元罚款。对天丰节能项目中介机构一并做出行政处罚：对证券公司给予警告，没收业务收入215万元，并处以430万元的罚款，对天丰节能项目两名保荐代表人分别给予警告，并分别处以30万元罚款，同时采取终身证券市场禁入措施。没收会计师事务所业务收入60万元，并处以120万元罚款，对两名签字会计师分别给予警告，并分别处以10万元罚款，对会计师事务所天丰节能项目负责人给予警告，并处以8万元罚款。对律师事务所给予警告，没收业务收入15万元，并处以30万元罚款，对两名签字律师分别给予警告，并分别处以10万元罚款。（2）万福生科欺诈发行股票和信息披露违法案 2013年9月24日，中国证监会做出《行政处罚决定书》（〔2013〕47号），对万福生科及20名董监高就证券违法行为做出行政处罚。中国证监会认定的主要违法事实包括以下几点。①2008年至2010年财务数据存在虚假记载，2008年至2010年分别虚增销售收入12262万元、14966万元、19074万元，虚增营业利润2851万元、3857万元、4590万元；2011年虚增销售收入28681万元；2012年上半年虚增销售收入16549万元；公司不符合公开发行股票的条件。②万福生科未就公司2012年上半年停产事项履行及时报告、公告义务。认定万福生科构成《证券法》第一百八十九条所述“发行人不符合发行条件，以欺骗手段骗取发行核准”的行为。同时，该行为还涉嫌违反《刑法》的相关规定。责令万福生科改正违法行为，给予警告，并处以30万元罚款；对公司董事长给予警告并处以30万元罚款，采取终身证券市场禁入措施；对财务总监给予警告，并处以25万元罚款，采取终身证券市场禁入措施；对公司其他董监高按照情节分别给予5万元至20万元不等的罚款。对万福生科IPO项目中介机构做出如下行政处罚。责令证券公司改正违法行为，给予警告，没收业务收入2555万元，并处以5110万元罚款，暂停保荐业务许可3个月；对两名保荐代表人、时任证券公司总经理、总经理助理、投行部上海业务负责人给予警告，并分别处以30万元罚款，撤销证券从业资格，并采取终身证券市场禁入措施；对项目组成员汤某给予警告，并处以10万元罚款，撤销证券从业资格。对会计师事务所做出没收业务收入138万元，并处以2倍的罚款，同时撤销该会计师事务所证券业务服务许可的行政处罚，对两名签字会计师采取终身证券市场禁入措施。对律师事务所做出没收业务收入70万元，并处以2倍的罚款，且12个月内不接受其出具的证券发行专项文件的行政处罚。 2013年5月10日，为先行偿付符合条件的投资者因万福生科虚假陈述事件而遭受的投资损失，平安证券作为万福生科首次公开发行并上市的保荐机构及主承销商，出资3亿元人民币设立“万福生科虚假陈述事件投资者利益补偿专项基金”，委托中国证券投资者保护基金有限责任公司担任基金管理人，设立线上和线下两种方案与适格投资者实现和解。万福生科投资者利益补......